1930年代的亞得里亞海。第一次世界大戰結束後，失業的飛行員開始從事打劫，被稱為「空賊」。他們駕著飛行船（水上飛機），橫行海上，只有一位駕著小型戰鬥飛行船的男人能阻止他們。他叫波哥．羅索，原為義大利空軍的名飛行員，由於厭惡戰爭，放棄做為人類一份子的身份。
好事不斷被波哥破壞的空賊，從美國請來了名飛行員。這位美國人卡地斯，希望藉著打倒波哥而提高知名度，做為競選美國總統的本錢。卡地斯的愛機是與他同名的「卡地斯」型。這是一架曾擊敗義大利機隊、贏得飛機競速的「許耐德盃」冠軍的名機。
卡地斯駕著他的名機，雄心勃勃地要擊落亞得里亞海空賊的天敵──波哥的「薩波亞」。然而波哥為了愛機的維修，正飛向義大利米蘭的途中……。
這是宮崎駿導演的卡通電影「紅豬」的漫畫版演出。第二集描繪波哥．羅索不顧曼馬團的挑撥，將愛機運送到米蘭去修理；途中，引擎時好時壞，突然眼前出現一架戰鬥飛行船。曼馬團請來助陣的卡地斯飛行船。波哥駕著他的故障愛機，迎向卡地斯猛烈的襲擊……。
裴娥和皮柯羅有名的一對組合開始登場，波哥的過去也開始露出蛛絲馬跡，所有要角全部在第二集登場了。故事也開始有戲劇性的轉折。