小資藝術投資入門---藝術投資水很深？其實比你想得更簡單！(VI00139)

類別： 流行娛樂>玩藝
叢書系列：玩藝
作者：黃河、Dr．Selena楊倩琳
出版社：時報出版
出版日期：2024年01月19日
定價：460 元
售價：363 元(約79折)
開本：18開／平裝／208頁
ISBN：9786263748330

【前言｜內文摘錄】

▼  內文摘錄

近年來，全球投資趨勢有三大標的，分別是「股票」、「房地產」及「藝術品」， 而花旗在其研究報告曾經指出，自1985年至2018年，藝術品市場的投資報酬率與固定收益資產大致相當，藝術品逐漸成為全球投資人多角化投資配置工具之一。
據統計在過去的30年，標準普爾500增長了930%，金字塔頂端2%的藝術品回報率高達到1560%。另根據追蹤蘇富比、佳世得拍賣的Masterworks.io數據顯示，花旗銀行發現在1985年至2018年間，藝術品市場整體年報酬率為5.3％，當代藝術的投資報酬率最高，平均達7.5％，印象派時期的作品年平均報酬率為5％。
儘管藝術品投資市場可能波動劇烈，但藝術品投資與其他主要資產類別沒有任何關聯性，也就是，藝術品市場與其他主要資產類別完全獨立，其他資產表現興衰漲跌也不會影響藝術品價格。花旗指出：「這是投資藝術品最吸引人的特性。」， 鑑於藝術品本身的相關特質，投資它比起其他投資工具來講，是個有物質精神雙重高回報的美好資產。傳承給下一代的財富也更有特別意義。從這方面來說，藝術品投資不失為一個優質投資工具。
投資專家常常提醒：雞蛋不要放在同一個籃子裡！他們會建議投資人應該要做好相關資產配置， 比如說股票、基金、房地產、黃金和藝術投資等不同的投資工具及組合。

但是小資投資人或新手投資人在本身資金有限的情況下， 要如何能判斷各種投資工具的差異何優缺點？如何能做出相對來說低風險、高獲利的聰明選擇？

我們來為你仔細分析一下， 藝術投資與股票、房地產這三種常見投資管道的比較分析。
1.實體資產與金融資產的差異
讓我們借用一個小小的現代財務管理基本概念， 比較容易理解這三種投資工具的屬性。投資市場分成：「實體資產」和「金融資產」 兩種， 簡單地說， 股票屬於「金融資產」， 正常都在公開市場上完成交易， 價格由明確的市場機制來決定， 而且受到相關法規及契約來管理， 你所買到的股票證券基本上是一張公司資產價值的證明書。

而房地產、藝術品則屬於「實體資產」，買賣雙方可以針對自己的需要來溝通和議價， 兩方都同意了就可以成交。「實體資產」又分「動產」和「不動產」， 擁有藝術品的所有人可以隨意支配它的現況， 不動產的所有權就需要證明才不會引起爭議， 所以買房地產需要登記、轉讓、公證的過程， 買賣藝術品基本上不需要進行任何公證手續。
2.變現率和流通率比一比
3.投資報酬率比一比
根據標準普爾指數(S&P500 index)所公布的相關數據，全球股市從1920年到2000年的紀錄，80年中間的平均報酬率為13.4%， 在表現最好的1950~1959年間， 這10年的平均報酬率是20.8%;關於房地產的紀錄， 根據美國房地產指數來看， 美國的平均報酬率是6.5%，而最高的報酬率是14.4%;相較之下， 藝術品的投資報酬率非常可觀， 華人地區的年報酬率(1990~2011)， 遠遠高於股票和房地產！
花旗的研究示，持有藝術品的時間越長，越能降低未來報酬的風險。因為藝術品能輕易打敗通膨，所以是適合各種時期的財富儲存工具。