新金融時代(BE0110)
The New Financial Order: Risk in the 21st Century

類別： 人文‧思潮‧趨勢>NEXT
叢書系列：NEXT
作者：羅勃．席勒
       Robert J. Shiller
譯者：羅耀宗
出版社：時報文化
出版日期：2003年05月26日
定價：300 元
售價：237 元(約79折)
開本：25開／平裝／336頁
ISBN：9571338923

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▼  書摘 3

第十四章　全球風險資訊資料庫

今天的保險和金融體系，對個人的福祉和社會的福利都十分重要，但是如果少了精算表、企業的資產負債表、駕駛人的紀錄、就業資訊、信用和住宅紀錄、稅捐紀錄等種種資料，這些體系不可能建立得起來。各式各樣的資料來源，讓我們可以有效地估計風險並訂定風險的價格，而且有助於契約簽訂、理賠申請、調整、付款的磋商順暢地進行。如果我們的社會要擴張這些風險管理機制，納入更多類型的風險，那麼所有的公民、保險公司、投資經理人、銀行家和政府機構，都需要更好、涵蓋更廣的資料庫及資料管理技術，來保障這些風險。

本書第三篇所談的觀念及所提出新的風險管理機制，可以來改善個人、家庭、社區及社會的生活。不過，光提到這些新機制，就暴露了一些必須先設法處理的基本資訊相關問題，這樣才能運用急劇的金融創新，來減低到目前為止還沒有做好防範措施的風險。風險分攤的觀念，畢竟有賴於一個人或一個組織，願意和另一人或組織，交換重大的風險，以求兩方皆受惠。但是要能做到這一點，相關的資訊交流必須暢通無阻，好讓我們明確地定義這些風險，並且把它們量化。因此，我們將需要更大、更好的資料庫，協助買方和賣方簽訂這些保險契約。也就是說，這些資料庫將構成新民主化金融秩序的基礎，讓我們的社會能夠廣泛利用數位資訊，以減低並管理以前無法保障的各種風險。本章將說明如何發展一套全球風險資訊資料庫，以利我們簽訂經濟上穩固、法律上可執行、容易交易的各種風險管理契約。 這裡建議的全球風險資訊資料庫，將提供極其詳盡、不斷更新、範圍廣泛的所得與資產價格資料，以及和個人、組織、企業及政府面對的風險有關的其他總體資料。這些新資訊若運用得當，將有助於我們把更廣泛的風險管理得更好，不只保障人們的生活，還可以降低整個社會的經濟隨機性和貧富不均。

以下簡短說明全球風險資訊資料庫運作的一些例子。首先，全球風險資訊資料庫能促使風險管理契約依個人或個別組織的資料而量身設計。第八章所說的那位生物化學家，購買踏進基因重組技術事業生涯的生計保單之後，可以提供一組密碼，允許保險公司取用一部分的個人詳細資訊。如此一來，保險契約就可以部分根據他本身實際的事業生涯結果，支付理賠金。這份保險契約不必只看他的所得稅申報書上提供的資訊，它可以根據影響他的經濟狀況，範圍廣泛的各種因素，去定義如何理賠，以保障他的事業生涯風險。本書導論中所說，芝加哥那位想當小提琴手的女士，希望辦理所得連動貸款，借錢學得一技之長。她也可以允許銀行取用資料庫上面的個人紀錄，但是銀行只能看和個人事業生涯有關的資訊，不能看其他不相關的資訊。全球風險資訊資料庫可以讓提供風險管理契約的企業了解她的事業生涯的各個層面，不只是在她的事業生涯不盡理想時才理賠，因此能夠避免產生不當的誘因，引發道德風險。

全球風險資訊資料庫也能提供研究功能，有助於設計出新的風險管理契約。比方說，馬尼拉某保險公司的高階主管如果想要推出一種新形態的保險，保障專業教育的風險，他可以利用資料庫中，各種專業所得的詳細資訊，去設計保單。羅馬某公務機關的工會領導人，在為會員協調訂立新契約時，可以去找資料庫中市政府員工的所得資訊，藉以定義契約的內容，保障工會會員的薪資。布里斯托（Bristol）一個社區協會的總幹事，為因應當地某大雇主的遷離，導致房價下跌，可以設法取用資料庫中其他社區的房價相關資訊，以及房價和屋主所得的相關性資料。渥太華某國際性企業的員工入股計畫執行主管，想要讓會員組織沖抵母公司持股的風險時，可以利用全球風險資訊資料庫，針對會員的獨特風險，量身打造各種避險工具。

儘管這些事情聽起來像是未來世界的東西，其實要實現並不難，尤其是對使用電腦長大的這一代來說。今天人們在電腦網路上報稅、管理銀行帳戶、交易股票和債券、玩遊戲、尋找伴侶，以及執行任何一種想像得到的事情時，對方往往是半個世界以外的不知名人士。這裡建議的資料庫，能讓他們提高既有電腦技能的效能，用於保障自身的安全，也對目前的資訊科技業和金融科技業提供新的誘因，促使它們去開發電腦相關服務的新應用，並且從中獲利。

網際網路上已經開始提供經濟資料，但是這裡建議的全球風險資訊資料庫，可以讓我們在各個層面採行新形式的高效能風險管理。我將說明一般性的全球風險資訊資料庫，至於其細部設計，當然會隨著時間的流逝而被人發現和設計出來。

以公用資訊與隱私為基礎
建立全球風險資訊資料庫必不可少的第一步，是由政府訂定標準和法律基礎架構。哪些資訊可以納入、人們必須放哪類資訊、又哪類資訊可以公開供人使用，關於資料庫的種種，都必須有規則可循。而且，政府必須承諾：利用全球風險資訊資料庫簽訂的若干契約，在遙遠的未來必須履行。由於全球風險資訊資料庫會使一些資訊成為公共財，所以可能有必要由政府補貼蒐集資訊的成本。隱私的保護，也必須加以規範。政府必須定義和執行公平合理的資訊運用方式。保障隱私的法律，如一九七四年的美國聯邦隱私權保護法，也必須加以更新。

全球風險資訊資料庫可以讓研究人員或契約的設計者，自由地立即取用範圍廣泛，且時時更新的所得資料，但資料上必須隱藏個人的身分。這有助於他們設計成千上萬個和經濟風險有關的所得指數，進而用於風險管理契約上。